El Contexto Crítico: Dolarización en Debate (Noviembre 2025)
Argentina vive un momento de transformación cambiaria nunca visto:
- 40% de los pesos en circulación se destinó a compra de dólares en 2025 (USD $25 mil millones)
- Gobierno lanza “Plan Colchón”: Proyecto de Ley de Inocencia Fiscal para que argentinos depositen dólares del colchón sin multas
- Presupuesto 2026: Proyecto enviado al Congreso en diciembre 2025 con sesiones extraordinarias planeadas
- Objetivo macroeconómico: Remonetizar economía con dólares reales, no pesos erosionados por inflación
Este es un momento de inflexión para quienes consideran abrir cuenta en dólares. Las políticas están cambiando rápidamente. Lo que es posible hoy podría estar limitado mañana.
Cambios Recientes: Restricciones Re-impuestas (Septiembre 2025)
A pesar de liberalización previa (abril 2025), el BCRA re-impuso restricciones:
Restricción Cruzada (Vigente Desde Septiembre 2025):
- Si compras dólares en banco u casa de cambio, no puedes operar por 90 días en mercados financieros (bonos, acciones)
- Objetivo: evitar arbitraje (“rulo”): comprar dólar oficial barato, revender dólar financiero caro
- Aplicación: Frena especulación pero no impide que personas compren dólares para ahorrar
Implicación para cuentas en dólares:
- Puedes abrir cuenta y depositar dólares sin problemas
- Restricción: No puedes usar esos dólares para operaciones bursátiles 90 días
- Beneficio personal: Esto no afecta depósitos simples para ahorro o compras
Requisitos para Abrir Cuenta en Dólares
Personas Físicas (Residentes Argentinos)
Requisitos Básicos:
| Requisito | Detalles |
|---|---|
| Edad | Mínimo 18 años |
| DNI | Documento Nacional de Identidad original |
| Domicilio | Constancia de domicilio (factura servicios últimos 3 meses) |
| Residencia | Ser residente en Argentina |
| Ingresos | Tener ingresos (no estar desempleado) |
| Estado previsional | No haber recibido ciertos subsidios específicos |
| Máximo una cuenta | Una única caja de ahorro en dólares por persona |
Documentación a llevar a sucursal:
- DNI (frente y dorso, o original)
- Comprobante de domicilio
- Contrato de adhesión firmado (proporciona banco)
Proceso:
- Acudir a sucursal del banco (mayoría requiere presencial, aunque algunos permiten online)
- Solicitar apertura de “Caja de Ahorro en Dólares”
- Presentar documentación
- Firmar contrato
- Apertura se efectúa típicamente el mismo día o días siguientes
Bancos que Ofrecen (Principales):
- Banco Nación (Comisión: U$S 10/mes, bonificada si tienes cuenta sueldo)
- ICBC
- Santander
- BBVA
- Banco de la Provincia de Buenos Aires (BAPRO)
- Banco Mercantil
- Sancor Seguros
- MAPFRE
Personas Jurídicas (Empresas)
Requisitos Adicionales:
- Debe existir cuenta corriente en pesos previamente abierta
- Apoderado autorizado por estatutos
- Clave de identificación fiscal (CDI)
- Si apoderado es extranjero: documento de identidad como extranjero en Argentina
- Documentación corporativa: estatutos, poderes, inscripción IIBB
Limitaciones para Empresas:
- NO se permiten transferencias entre bancos en dólares
- NO se permiten transferencias al exterior
- NO se permiten saldos deudores (descubiertos)
- Solo atesoramiento (guardar dinero), no operaciones complejas
Costos: Comisiones y Gastos Mensuales
Comisión Mensual Típica:
| Banco | Comisión Mensual | Bonificación |
|---|---|---|
| Banco Nación | U$S 10 | 100% si tienes cuenta sueldo (ingresos) |
| ICBC | Varía (~U$S 5-10) | Descuentos si cliente premium |
| Santander | ~U$S 5-10 | Reducida o bonificada según paquete |
| BBVA | ~U$S 5-10 | Bonificación para clientes activos |
Depósitos y Extracciones:
- Depósitos en efectivo en billetes USD: SIN comisión
- Extracciones en billetes USD: SIN comisión (solo en caja de sucursal)
- Transferencias interbancarias en dólares: NO permitidas
Costos Ocultos Potenciales:
- Comisión por cambio de titularidad
- Comisión por cierre de cuenta
- Impuesto PAIS (antes): 30% sobre compra USD (actualmente con restricciones)
Paso a Paso: Abrir Cuenta en Dólares
Semana 1: Preparación
- Selecciona banco: Elige entre Banco Nación, ICBC, Santander, BBVA
- Recomendación: Banco Nación si tienes cuenta sueldo (comisión bonificada)
- Reúne documentación:
- DNI (frente y dorso)
- Comprobante domicilio (factura servicios últimos 3 meses)
- Verifica requisitos específicos del banco: Consulta web oficial o sucursal
Semana 2: Solicitud
- Acude a sucursal presencialmente en horario comercial
- Solicita “Caja de Ahorro en Dólares” (no confundir con cuenta corriente)
- Completa formulario que proporciona banco
- Presenta documentación original
- Firma contrato de adhesión (leer completamente)
Semana 3: Confirmación
- Recibes número de cuenta en dólares
- Consigues tarjeta de débito (si aplica) o datos para transferencias
- Realizas primer depósito (efectivo en billetes USD o transferencia si es empresarial)
Cómo Depositar Dólares en Cuenta
Opciones de Depósito:
Para Personas Físicas:
- Depósito en caja de sucursal: Llevas billetes USD, los depositas en persona (SIN comisión)
- Terminal de autoservicio: Algunos bancos permiten depositar billetes en cajeros automáticos
- Transferencia internacional: Si tienes fondos USD en exterior (generalmente requiere comisión internacional)
Para Personas Jurídicas:
- Solo depósitos en efectivo (billetes): Mediante cajas de sucursal
- No transferencias interbancarias en dólares permitidas
- Esto limita operaciones comerciales complejas
Comisiones: Generalmente $0 USD en depósitos locales en efectivo
Retiros y Uso de Dinero en Cuenta
Retiro de Efectivo:
- Solo por caja de sucursal: Presentas DNI + datos cuenta
- Billetes USD: Retiras directamente en billetes
- Comisión: Típicamente $0 USD
- Límites: Algunos bancos pueden tener límites de retiro diario/semanal (verificar)
Transferencias:
- A otros bancos en dólares: NO permitidas (restricción BCRA)
- Al exterior: NO permitidas directamente desde caja USD
- Compras online/QR: Recientemente habilitadas (ver sección siguiente)
Pagos con Débito/QR en Dólares (Nuevo 2025):
- Banco Central habilitó pagos en USD mediante débito y QR
- Requiere:
- Cuenta en dólares tuya
- Comercio con cuenta en dólares
- Terminal de pago compatible
- Plazo de implementación: Débito hasta 28/febrero 2025, QR hasta 1/abril 2025
- Utilidad: Compras en Argentina directamente en dólares sin cambio USD→ARS
Riesgos: Lo Que Debes Saber
Riesgo #1: Restricciones Cambiarias Futuras
Antecedente: Argentina ha alternado entre liberalización y cepo desde 2018
Posibilidad:
- Nuevo gobierno podría reimposar cepo total
- Restricciones en retiros de efectivo
- Prohibición de transferencias
Mitigación:
- Diversifica: mantén parte en banco, parte en efectivo físico (billete USD guardado)
- No concentres patrimonio en cuenta sin estar preparado para congelamiento temporal
Riesgo #2: Restricción Cruzada (Vigente)
Estado Actual:
- Compras USD oficial → bloqueado 90 días para operaciones bursátiles
- No afecta depósito/retiro simple
Implicación:
- Si necesitas dólares para comprar acciones o bonos en 90 días, usa casas de cambio (mercado paralelo) o espera 90 días
Riesgo #3: Inflación de Precio de USD Oficial
Contexto:
- Peso se deprecia ~1-2% mensual vs dólar
- Cotización oficial proyectada: $1,207 por USD en dic 2025; podría ser $1,350+ realidad
Implicación:
- Dólares son excelente protección de valor, pero no están exentos de fluctuación de tipo de cambio a largo plazo
- Si dólar cae vs monedas globales, valor baja (raro pero posible)
Riesgo #4: Comisiones y Erosión
Costos acumulan:
- Comisión U$S 10/mes = U$S 120 anuales
- Si depositas U$S 10,000, comisión anual = 1.2%
- Mitiga: Elige Banco Nación con bonificación de comisión si tienes ingresos
Riesgo #5: Falta de Rendimiento
Problema:
- Cuenta en dólares típicamente genera 0% interés
- Inflación USD global ~2-3% anual
- Valor real se erosiona lentamente
Alternativas de Rendimiento:
- Plazo fijo en dólares (algunos bancos ofrecen 1-2% anual)
- Bonos dolarizados argentinos (mayor rendimiento pero más riesgo)
- Stablecoins en plataformas crypto (mayor rendimiento, mayor riesgo regulatorio)
Plan Colchón: Oportunidad Emergente (Diciembre 2025)
Lo Que Viene: Ley de Inocencia Fiscal:
El Gobierno enviará en diciembre 2025 proyecto que revoluciona la relación con dólares no declarados:
Tres Pilares del Proyecto:
1. Régimen Penal Tributario Reformado:
- Evasión simple: delito a partir de $100 millones (vs $1.5 millones actual)
- Evasión agravada: delito a partir de $1,000 millones (vs $15 millones actual)
- Implicación: Mucho más margen para regularizar sin consecuencias penales
2. “Presunción de Inocencia Fiscal”:
- Contribuyente presunto inocente hasta demostrado lo contrario
- Si pagas deuda con intereses + recargo en plazo acotado: se extingue acción penal
- Implicación: Blanqueo sin miedo a persecución posterior
3. Régimen Simplificado de Ganancias:
- Persona física con ingresos hasta $1,000M anuales y patrimonio <$10,000M
- Pre-armada declaración; simplificación de comprobantes
- Implicación: Menos burocracia; acceso a regularización más fácil
Incentivos Prácticos:
- Persona con USD 50,000 “del colchón” podrá:
- Comprar auto/propiedad sin justificar origen
- Transferir fondos entre cuentas propias sin alerta fiscal
- Usar en consumo diario sin aclaración de fondos
Limitaciones:
- Proyecto aún no aprobado (votación esperada diciembre-enero 2025-2026)
- Nada garantiza aprobación o permanencia si cambia gobierno
- Texto final podría diferir de propuesta actual
Recomendación: Si tienes dólares no declarados y esperas regularizar, este es momento crítico. Presupuesto + Ley Inocencia Fiscal se tratarán juntos en sesiones extraordinarias, aumentando probabilidad de aprobación.
Estrategia Recomendada: Tres Escenarios
Escenario A: Conservador (Máxima Seguridad)
Perfil: Persona con pocos ahorros USD, busca protección máxima
Acción:
- Abre cuenta en dólares (Banco Nación preferentemente)
- Mantén 50% en cuenta, 50% en billetes USD (casa, caja fuerte)
- Depósita gradualmente en sucursal ($5k-10k por mes) si tienes ingresos para justificar
- Usa para compras rutinarias en dólares (QR, débito) cuando sea posible
- Costo anual: ~U$S 120 comisión (0 si bonificada)
Ventaja: Máxima flexibilidad; acceso rápido a fondos
Desventaja: 50% sin rendimiento
Escenario B: Oportunista (Plan Colchón)
Perfil: Persona con dólares “del colchón” anteriores a 2024, busca regularizar antes de Ley Inocencia Fiscal
Acción (Propuesta para diciembre 2025-enero 2026):
- Abre cuenta en dólares AHORA mientras es fácil
- Deposita dólares gradualmente (no todo junto para no generar sospecha)
- Espera votación Ley Inocencia Fiscal (sesiones extraordinarias, dic-ene)
- Si aprobada: Regularización formal vía ARCA con nuevas condiciones favorables
- Si rechazada: Mantén fondos en cuenta igual (más seguro que billete)
Ventaja: Protección previa; posibilidad blanqueo favorable si ley aprobada
Desventaja: Esperar; riesgo regulatorio si ley rechazada
Escenario C: Mixto (Rendimiento)
Perfil: Persona con patrimonio USD significativo, busca algo de rendimiento
Acción:
- 70% de ahorros USD: Plazo fijo en dólares (Banco Nación, ICBC)
- Rendimiento: 1-2% anual
- Plazo: 30-90 días renovable
- 20% de ahorros: Caja de ahorro en dólares (liquidez inmediata)
- 10% de ahorros: Billetes USD físicos (emergencia extrema)
Ventaja: Pequeño rendimiento; diversificación
Desventaja: Menos liquidez; requiere monitoreo
Impuestos: Lo Que Debes Declarar
Situación Actual (Antes Ley Inocencia Fiscal):
Tenencia de dólares en cuenta:
- No genera impuesto si saldo es igual año a año
- SÓLO genera impuesto si obtuviste “ganancia” (ej. compré USD a $1,000 y vendí a $1,500 ganancia $500)
Impuesto a Bienes Personales:
- Si patrimonio total supera $11.3M ARS (incluye dólares convertidos), tributa 0.5-2.25% anual
Dólares no declarados (Riesgo si auditado):
- Evasión fiscal potencial
- Multas + intereses + Ingresos Brutos
Decisión Final: ¿Vale la Pena Abrir Cuenta en Dólares?
SÍ, vale la pena si:
- ✓ Tienes ingresos en USD (freelancer, exportador, remesas)
- ✓ Buscas proteger valor vs erosión peso
- ✓ Planeas compras en USD (viajes, servicios internacionales)
- ✓ Quieres evitar “dólar tarjeta” (30% recargo)
- ✓ Tienes dólares “del colchón” y Plan Colchón se aprueba
NO vale la pena si:
- ✗ Todos tus ingresos/gastos en pesos
- ✗ Patrimonio USD < $5,000 (comisiones erosionan valor)
- ✗ Eres muy averso al riesgo regulatorio
Acción Recomendada para Noviembre 2025:
→ Abre cuenta ahora si planeas compras en USD o tienes ingresos en dólares. Riesgo regulatorio bajo actualmente, pero situación puede cambiar post-Congreso.